Entries categorized as ‘eBiz News and Trends’
Annonsnätverken i Sverige har hittills haft begränsat genomslag om man ser till andel av den totala mediainvesteringen online. Enligt IRM stod online (och mobilt) för c:a 18% av mediainvesteringen 2009 (c:a 5 miljarder SEK totalt för Internet). Av det var c:a 1.7 miljarder eller 32% display/ bannerannonsering. Min gissning är att annonsnätverken i Sverige tillsammans har kommer att ha c:a 10% av den kakan 2010 d v s runt 200 miljoner SEK. Det kanske är lågt räknat.
Det är min uppfattning att det pågår ett skifte just nu. Från att ha varit blinda nätverk (otydliga eller dolda sitelistor) är nätverken nu mer transparenta och tydliga med sina komponenter. Dessutom möjliggör teknologin att nätverken i allt högre utsträckning kan optimera resultatet av enskilda kampanjer för såväl annonsör som siteägare (“publisher”).
Skiftet ligger i att målgruppsstyrningen (“targetting”) öppnar för större värde för annonsören och att acceptansen för nätverk som alternativ till kontextuella placeringar med högre prislapp ökar. Min magkänsla säger mig att få annonsörer kommer att göra aktiviteter online om ett år utan att ha en targetting-komponent. Den kommer att konkurrera med argument om kontextuell relevans som många stora medieägare lever på idag.
Störst och viktigast kommer s k re-targetting att bli spår jag. Vi ser redan tendenser på kontinenten där teknologi fokuserad på re-targetting vinner mark. Med re-targetting menas i allmänhet att återexponera ögonpar som besökt annonsörens site eller liknande site baserat på intresse/varor/tjänster.
Den största utmaningen för nätverksindustrin kommer att bli att korrekt attribuera försäljning eller aktiviteter till rätt annons (vilket i brist på branschstandarder mm är tveksamt idag) samt att se till att leverera volymer utan att gå in i gråzon kring spårning (vilket är en helt annan diskussion).
Categories: eBiz Affiliation · eBiz Big Picture · eBiz Demand Generation · eBiz Globalization · eBiz News and Trends · eBiz Strategy
Tagged: målgruppsstyrning i annonsnätverk, annonsnätverk i Sverige, framtiden för annonsnätverken, retargetting ökar sin andel av spend, genombrottet för annonsnätverken
Det har inte undgått någon att sökordsmarknadsföringen eller “Search Engine Marketing” tagit stor andel av marknadsbudgettar och onlinebudgettar senaste åren. Enligt den senaste mediabyråbarometern (18/5-2010) växte sökinvesteringen med +27% årsvis.
Källa: Mediabarometern maj 2010
Växten drivs huvudsakligen av omfördelning av budgettar till online och onlineförsäljning (inte tillväxt i ekonomin). Det rör sig främst om offline budgettar som läggs till sökkanalen.
Historiskt har affiliatenätverken arbetat med många olika typer av affiliates eller publishers. Som exempel kan affiliates ha inriktningarna meta/ prisjämförelsesiter, bloggar och aggregatorer.
En typ av affiliate som tagit en viktig position i affiliatenätverken har varit sökordsaffiliates – alltså affiliates som istället för att ha en stark site närvaro fokuserar på att driva efterfrågan genom budgivning på sökord och sedan vidare till landningssidor som pekar på annonsörens varor och tjänster. Svenska Keybroker och brittiska Netmediaplanet är exempel på två sökordsmarknadsföringsföretag som har startats och/ eller växt genom att vara sökordsaffiliates.
Genom att sökordsmarknaden tagit fart och flera företag fått upp ögonen för kanalen har också konkurrens ökat. Därmed har sökordsaffären renodlats. De flesta mediabyråer har satt upp dotterbolag som aktivt managerar egna kunder sökbudgettar. Sökordsmarknadsföring är idag ett verktyg som är minst lika viktigt för varumärkesvårt och PR som det är för direktförsäljning och avslut.
Med det har också antalet kunder som tillåter sökordsaffiliates minskat. Även Google har i t ex fallet Netmediaplanet straffat företeelsen med sökordsaffiliates eftersom relevansen för den som söker anses vara mindre (sökordsaffiliaten ses som en onödig mellanhand).
Utvecklingen har fått en tydlig påverkan på affiliatenätverken som haft en inte oviktig del av omsättningen genom sökordaffiliates. Denna utveckling har varit särskilt tydlig under 2009 där flera stora kunder “plockar hem” sökaffären och managerar den själva. Eftersom sök utgör en viktig källa för försäljning så märks det också för affiliatenätverken.
På sikt är det sunt att sökordsmarknadsföringen behandlas för sig och ses som en egen kanal. I vissa fall kan sökordsaffiliates fortfarande utgöra ett bra komplement (expertis, småmarknader med egna språk, kostnad för att managera).
Implikationen för affiliatenätverken är att de är sårbara även fortsättningsvis om de har en stor andel sökordsaffiliates och inte kan erbjuda sökordsmarknadsföringstjänster.
Categories: eBiz Affiliation · eBiz Big Picture · eBiz Demand Generation · eBiz Management · eBiz News and Trends · eBiz Strategy
Tagged: Sökordsaffiliates, Affiliatemarknaden 2009, Sökordsmarknadsföring ett viktigt komplement till affiliatenätverken, Rätt kanaler
Förutom rena varumärkes/ awareness drivande annonsering i displayform har onlinemarknadsföringens hjärta fokuserat på försäljningar och avslut mot konsumentmarknaden. Det har drivits av ökad spårbarhet och data på användarnas aktivitet före och efter exponering av ett reklambudskap. Mest utveckling har skett på de områden där själva köpet eller aktiviteten utförs online t ex genom distributionsformer som affiliate.
Image Source: www.inmoba.com
Ren display/ banner annonsering lider av ökad ineffektivitet (lägre klickfrekvens/ CTR) i takt med att utbudet av siter och reklambudskap ökar. Därmed ökar vikten av att öka “håvens” storlek i onlineportföljen. Idag är det lämpligt att komplettera displayannonsering med en tydlig sökstrategi, ett affiliateprogram och inte minst leadsgenereringsaktiviteter. Med leads avses t ex emailadress, ifyllt kontaktformulär, sign-up på nyhetsbrev osv.
Det finns ett antal stora aktörer på leadsmarknaden. De flesta arbetar med emaildatabaser och fokuserar på inhämtning, sortering och försäljning av emailadresser. Huvudverktyget för insamling av kontaktuppgifter/email är genom intresse- och frågeformulär. Förutom TradeDoubler finns det aktörer som Come&Stay som växer snabbt på området.
Fördelarna med leadsprodukten är många och här nämns några:
- Bättre effektivitet genom att i ett första skede skapa ett frågeformulär och segmentera användare innan man sänder ett reklambudskap. Därigenom får man också opt-in.
- Själva insamlingsprocessen kan göras till en relativt billig peng i annonsnätverk – genom tävlingar och annat kan en positiv upplevelse kring frågeformuläret skapas.
- Konverteringsfrekvens och effektiviteten på resultatet, de sorterade emailadresserna, är ofta mycket hög.
- Denna produkt är utmärkt att använda för B2B affärer och affärer som kräver mer försäljning/ övertygelse innan en transaktion kan äga rum – eller rent utav köp som görs offline men som initieras online.
Leadsprodukten växer kraftigt idag och bör vara ett självklart komplement i alla effektiva onlineportföljer. Den kan också delvis ersätta dålig intern hantering/CRM system av kontaktuppgifter i företagen.
Categories: eBiz Big Picture · eBiz Channel Conflict · eBiz Demand Generation · eBiz Management · eBiz News and Trends
Tagged: Leadsgenerering online - en kioskvältare., Komplettera onlineportföljen med leadsgenerering., Effektiva emailstrategier - det går att starta från 0., Driv mer volym online genom intresseformulär., Förbättra ROI i onlinekanalen med leadsgenerering.
I och med att Microsoft (Microsoft Media Network) tar en tydlig position inom nätverksannonsering och TradeDoubler Sverige i sitt senaste nyhetsbrev har offentliggjort fördjupade samarbeten med Bonniergruppens ledande siter så finns nu tre stora annonsnätverk i Sverige: TradeDoubler, Microsoft och Schibsted.
Nätverken erbjuder olika lösningar och prisnivå men sammantaget kan man se några tydliga trender i utvecklingen:
- Fler och fler nätverk börjar kunna erbjuda sofistikerad trafikstyrning för att öka klickfrekvens och effektivitet (geografisk, interest-based/behavioural, re-targetting och vertikaler) .
- De stora mediehusen som inte är organiserade i nätverk tvingas in eftersom egen säljstyrka och säljbolag inte får access till budgettar som är avsedda för nätverk – och dessa ökar.
- Mediebyråerna tar till sig nätverksannonsering i större omfattning – ofta drivet av annonsörernas befintliga sammarbeten och ROI krav.
- Farhågor kring varumärkes exponering på “fulsiter” mm blir mindre och nätverken blir bättre på att kontrollera kontext.
Det här är en fortsättning på den konsolidering som länge förutspåtts. Även om den i det kortare perspektivet innebär ökad konkurrens är den underliggande växten och flödena till online/ osålt/ annonsnätverk så stort att samtliga spelare kan växa mer än annonsmarknaden i övrigt under några år framöver.
Categories: eBiz Big Picture · eBiz Demand Generation · eBiz Management · eBiz News and Trends
Tagged: Annonsnätverken i Sverige genomgår ytterligare konsolidering., Bonnier ansluter sina siter till annonsnätverk., Bonniers ledande siter ökar aktiviteter på osålt., Microsoft och TradeDoubler ökar annonsnätverksaktiviteter., Schibsteds Webtraffic får ökad konkurrens.
More and more often I come across companies that are trying to build ad network exchanges. They come from all parts of the world. Some of them are technology based but many are led by former ad network guys who are running with a new business idea.
Typically, these market entrants will address big publishers with the mother of all business propositions: “we will deliver constant money making peaks to your site”. Or even better: “we will optimize your eCPM at all times”.
In theory, the model is a good one and works in most free markets. The unique selling point is spelt liquidity. By plugging in the biggest advertisers in one exchange, publishers can benefit from a constant flow of ad placements to which they can deliver abundant traffic. The exchanges will typically address the biggest online advertisers and the biggest online ad networks to source traffic to their systems.
There are however two major problems that new entrants and exchanges face. Firstly, incumbent ad networks are in fact aspiring to be exchanges in most cases. The ad network business model i.e. making a percentage off transactions is identical to the exchange model where there is always an overall objective to optimize traffic and money making opportunities for publishers.
Secondly, incumbent ad networks are already the middle man and functioning as a market maker. By adding another middle man, incumbent networks become obsolete in so far as they lose their raison d’être and constitute one out of two layers between an advertiser and a publisher. That is one too many.
Bottom line is that most exchange entrants will find that incumbent adnetworks lock them out immediately out of fear of competition. Few exchanges will last without traffic and liquidity (publishers who bought in will quickly move on) more than a month. This is already happening every day.
As a result, we are seeing some aggressive exchange entrants acquire publishers that are not making money (typically old publishers that experience little growth and low profitability). The publishers’ traffic alone is worth little. But as a component in an exchange effort it is worth much more.
Question is – are ad network exchanges just ad networks with new technology?
Categories: eBiz Big Picture · eBiz Demand Generation · eBiz International · eBiz Management · eBiz News and Trends · eBiz Organizations
Tagged: Ad network exchange entrants face difficulties., Ad network or ad network exchange?, Online marketing networks and exchanges., Protective actions from incumbent ad networks., The ad network exchange model.
With some recent stats from one of Sweden’s largest ad networks in my hand for the month of June, July and August, some key trends are clear:
- Clicks are up 5-10% year on year (YoY).
- Click through rates (CTR) are down dramatically YoY. in some programmes and sectors as much as 50-60%.
- Site conversion overall for ecommerce plays is stable or slightly up (0-10%).
Overall it looks like the financial crisis is hurting CTR. Net-net the CTR as is having an adverse effect on total sales suggesting a -10 to -20% drop in total conversion of ecommerce programmes.
Categories: eBiz Big Picture · eBiz Demand Generation · eBiz Management · eBiz News and Trends
Tagged: ecommerce summer 2009, ehandeln ner under sommaren., ehandelsutveckling sommaren 2009, Finanskrisen slår mot viss ehandel., Nedgång i konvertering jämfört med förra året.
Most companies are now looking over how to get the most out of their marketing budgets. Here are my top 5:
- Push a cost per order agenda – reduce risks by getting marketing communications suppliers to share your risk (cost per lead, cost per click or cost per order).
- Transition budget into online vehicles primarily search but also affiliate programmes (skew your spendmix toward last click vehicles).
- Reduce brand focused spend mix and increase sales focus sales mix – i.e. increase campain network budgets – deliver much more at a lower cost.
- Do not cut banner/ display advertising online as a default cost reduction measure. At the end of the day this portion of your budget will create meta effects that improve click through and conversion across all vehicles online.
- Consolidate your suppliers as much as possible. Do not buy online vehicles from three different suppliers. And why not skip the middle man unless you feel he is adding value.
Philip
Categories: eBiz Big Picture · eBiz Demand Generation · eBiz News and Trends · eBiz Strategy
Tagged: Top five marketing ROI tips for downturn., Getting the most out of the marketing budget., Fighting back with marketing spend.
Soon one quarter in to the dreaded year of financial crisis, I believe I am starting to detect a pattern. It seems that transactions are slowing down somewhat affecting affiliate programmes in general. Nevertheless, it seems online display spend is still strong and growing.
My hunch is that several big offline advertisers are moving budgets quickly into the digital space in search of better ROI. So overall the picture following the first little bit of 2009 seems reasonable for the online advertising industry and I am becoming increasingly bullish about online advertising 2009 vs. bleak projections from the past six months.
Categories: eBiz News and Trends
Tagged: affiliate growth 2009, display advertising growth 2009, ecommerce advertising spend 2009., online demand generation development 2009
For most people, trading equals buying low and selling high. Typical traders will run there own stock or inventory and look for quick in and outs in any given market place.
In financial markets arbitrage is the practice of taking advantage of a price differential between two or more markets: striking a combination of matching deals that capitalize upon the imbalance, the profit being the difference between the market prices (Wikipedia definition). My appreciation of the term arbitrage also includes the notion of the capitalization being “risk free” i.e. the practice described above is done simultaneously such that no risk is incurred.
My colleague Jonas Rundgren brought my attention the other day to the emerging practice of “arbitrage” in the online advertising space. Impressions, clicks and actions are referred to as “currencies” and the arbitrage lies in capitalizing on the imbalance in conversion rates between cost per impression, cost per click and cost per action.
For example, if you know a historic conversion rate of impressions of financial services to clicks of financial services you can start trading when an imbalance occurs.
Let us assume that the market cost per thousand impressions (CPM) for relevant publishers/ site owners is 2€. Let’s say the standard historic conversion rate of financial services is 1%. This would mean that a thousand impressions would give you 10 clicks. In a balanced market, the financial services cost per click (CPC) should be 100x the cost per thousand impressions (CPM) i.e. 200€. If this is not the case there is an arbitrage opportunity.
Publishers (site owners) will be more or less willing to settle for anything else than CPM deals. Let us assume they are indifferent. Opportunities in this case will arise from assymetric knowledge about conversion rates (historical data, publisher data, assessment of offering in question, seasonality). Assuming that the CPM and CPC prices are constant, a higher than average click through rate will allow market makers to buy CPM and sell CPC making a margin off the imbalance. A lower than expected conversion rate will allow market makers to sell in CPM and buy in CPC, again making a margin off the imbalance. A real opportunity, in real dollars, occuring every day.
Some maybe sceptical as to the real value in understanding this? But seeing that impressions, clicks and actions are the new currencies of the next century, with trillions of CPC, CPM and CPA transactions every day, there is a tremendous amount of money to be made in trading them. Only issue is that few players on the market have the adequate data to do it successfuly. And those that do hardly have the competency to understand how to manage risks and structure a trading outfit.
Categories: eBiz Globalization · eBiz International · eBiz Management · eBiz News and Trends · eBiz Organizations · eBiz Strategy
Tagged: Online advertising arbitrage., Online market making., CPC, CPM and CPA as traded currencies.
Previously in this blog I have discussed what some first steps to addressing social media can be for on-line marketers. My key message was listen and learn. Don’t advertise.
One very important part of understanding social media is engaging in the conversation on-line i.e. active listening. Most marketers will find it difficult to monitor and tap into the vast array of discussions going on. Let alone trying to transform a myriad of opinions into something more concrete like general brand momentum etc.
In my agency discussions I have come across firms that offer “listening technologies”, whatever that means. I guess you access some kind of tool where you can see condensed real-time information (excerpts of dialogues, blogs etc) on the search words of your choice. In the absence of a budget for this, I did come across “Company Buzz” on Linkedin. Company buzz is a very handy widget that gives you a first stab at listening in – find below a screen shot of the widget.
I added some search words and I am now checking out whether or not this is any good. But I guess as long as it is free it provides a great learning opportunity before going on to more sophisticated solutions.
Categories: eBiz News and Trends · eBiz Social Networking
Tagged: Company buzz widget., Free listening technologies., Listening to social media conversations.
